Conforme las compañías mineras entran a los mercados emergentes, muchos están solicitando el apoyo de socios de servicio confiables. Dan Allan de Kal Tire habla sobre los desafíos y oportunidades que las compañías de servicio pequeñas y de tamaño mediano enfrentan para establecer sus negocios en el extranjero y comparte algunas lecciones importantes.
Conforme la demanda de los metales se intensifica, impulsados por la transición energética, la urbanización y expansión de infraestructura, las compañías mineras se están inclinando cada vez más por explorar y operar en jurisdicciones más remotas, política o socioeconómicamente sensibles que son más complejas. A pesar de que las organizaciones a menudo saben bien cómo entrar a los mercados nuevos y construir una cadena de suministro desde ceros, tener acceso al apoyo operacional de expertos puede ser difícil, lo que les permitiría asegurar que dichas funciones, tales como mantenimiento, funcionen sin problemas y de forma segura desde el día uno.
Para los fabricantes de equipo original (OEMs, por sus siglas en inglés) y operadores de servicio más grandes, la expansión dentro de mercados nuevos ya sea para apoyar a los clientes o materializar oportunidades de crecimiento orgánicas, es algo que se espera y que debe contar con todos los recursos necesarios. Estas compañías pueden movilizar capital y talento de forma rápida para capturar contratos clave, y a menudo les permite apalancar el apoyo de grandes equipos legales de riesgo y cumplimento.
No obstante, para los proveedores de servicio pequeño y de tamaño medio los desafíos son de forma muy marcada diferentes. Entrar a una nueva jurisdicción puede dar lugar a oportunidades transformadoras, pero también puede presentar de forma desproporcionada riesgos que amenazan la viabilidad de dicha empresa. ¿Hacerlo o no hacerlo? Esa es la pregunta con las que están batallando muchas compañías cada día más.
El aumento de los mercados emergentes
Durante la estadía de 13 años como vicepresidente sénior del Kal Tire’s Mining Tire Group, Dan Allan ha adquirido experiencia importante en la evaluación y ejecución de estos tipos de oportunidades. La compañía actualmente opera a través de 25-30 países, son una mezcla de mercados sostenibles y oportunidades. “En promedio, mi equipo y yo solicitamos a nuestro consejo de directores de una hasta tres aprobaciones de países nuevos cada año. Dicho número ha sido consistente desde que me uní a Kal Tire,” Allan mencionó.
Esta observación se alinea con las tendencias más amplias de la industria. La Encuesta Anual del 2024 del Instituto Fraser de Compañías Mineras (Fraser Institute’s 2024 Annual Survey of Mining Companies), la cual clasificó 82 jurisdicciones con base en qué tan atractivas son las inversiones, mostraron que la industria minera cada vez está más globalizada. Los mercados emergentes (las naciones que están transaccionando de economías con ingresos menores a más avanzadas, o industrializadas con un estándar de vida más alto) son en particular importantes; mientras las jurisdicciones establecidas, incluyendo Finlandia, Nevada y Alaska lideraron el ranquin en 2024, los países tales como Guyana, las Filipinas y Arabia Saudita también entraron en los 25 destinos más importantes.
“¿Cómo el mundo cumplirá la demanda para construir un futuro con energía renovable? La respuesta radica en los países ricos en minerales en el mundo desarrollado” se mencionó en un artículo reciente del Banco Mundial (World Bank).
Explica que dos tercios de las reservas conocidas de litio del mundo se encuentran en Argentina, Bolivia, y Chile – también conocidas como el ‘triángulo de litio’. La República Democrática del Congo (DRC, por sus siglas en inglés) tiene las reservas más altas de cobalto; y las reservas de bauxita están altamente concentradas en Brasil, Guinea, Indonesia y Jamaica. Para el 2050 se espera que la demanda en crecimiento de minerales críticos de este tipo requiera una inversión minera global de $1.7 billones.
Cómo establecer un estándar para trabajar y vivir
Tanto para las compañías mineras, como para los proveedores de servicio, la evaluación del mercado y las decisiones de entrada están cada vez más sujetas al escrutinio de los inversionistas, gobiernos, empleados y la sociedad civil. Los actores involucrados conscientes del ambiente, cuestiones sociales y gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés)-esperan justificaciones claras para el establecimiento de operaciones en los mercados emergentes, en particular, si el país cuenta con un registro donde la gobernanza y los derechos humanos han sido controvertidos.
Por tanto, es vital el equilibrio entre riesgos, ética y oportunidades comerciales y el poder mantener la transparencia a través del proceso. El Pacto Mundial de las Naciones ( UN Global Compact) proporciona un marco de trabajo útil que las compañías pueden aplicar para mantener en las jurisdicciones los estándares más altos y con mejor desempeño como parte de sus evaluaciones. Esto requiere que las compañías mantengan los estándares más altos y el mejor desempeño en sus jurisdicciones sin importar el lugar donde operen.
Allan avala este enfoque: “La obligación de cualquier corporación que entra a un país nuevo es llevar los estándares más altos de sus operaciones que tengan el mejor desempeño, de tal forma que puedan elevar los estándares de trabajo y vida”, mencionó.
“En Kal Tire, seguimos los principios de UN Global Compact (Pacto Mundial de las Naciones Unidas), pero también aportamos nuestros valores y prácticas laborales canadienses en cada operación. Esto significa que nuestros integrantes del equipo a través de todo el mundo se sienten valorados y son una parte integral de la compañía, tales como nuestros integrantes del equipo en Canadá. Por ejemplo, en los mercados emergentes estamos observando una alta afinidad por tecnologías avanzadas, tales como nuestro TireSight autonomous inspection system (Sistema de inspección autónomo TireSight). Esto nos puede ayudar a asegurar que se supervise la seguridad mientras que la base de destrezas mineras locales se pone al corriente”.
Los OECD Guidelines for Multinational Enterprises on Responsible Business Conduct (Los Lineamientos de la OECD para las Empresas Multinacionales sobre la Conducta Responsable de Negocios) es otro recurso útil. Esto cubre todas las áreas de responsabilidad comercial en el extranjero, incluyendo derechos humanos y laborales, ambientales, sobornos, protección al consumidor, divulgación, ciencia y tecnología, y competencia e impuestos.
Para los proveedores de servicio, el cumplimiento de dichos principios no es solo prudente desde el punto de vista reputacional sino necesario estratégicamente. La inclusión de los estándares globales en las operaciones mitiga los riesgos y asegura que las organizaciones contribuyan de forma significativa a la sostenibilidad, a largo plazo, del sector minero del país huésped.
Cómo equilibrar las oportunidades de negocio con el riesgo
Aunque la alineación ética establece legitimidad, la realidad operacional de los nuevos mercados se define por el riesgo. Para Allan y su equipo, la seguridad y estar libres de riesgo son primordiales: Si no nos sentimos cómodos para garantizar la seguridad de nuestros integrantes en un nuevo mercado, entonces por lo general s un No procede; sin importar qué tan buena es la oportunidad de negocios”, dijo.
Los riesgos pueden ser diversos. Por ejemplo, en Burkina Faso, jihadist violence in 2019 (Violencia Yihadista en el 2019) incluyó un ataque a un convoy minero, lo que resultó en la suspensión de múltiples proyectos. En Colombia, las tensiones entre los mineros artesanales e industriales en fechas recientes escaló en una an underground mine (mina subterránea) donde explosivos hechos en casa dañaron la infraestructura y temporalmente detuvieron la producción en enero 2025.
Los regímenes fiscales y reglamentarios presentan todavía más desafíos. Países tales como Argentina y Brasil, aunque son ricos en recursos, imponen cargas fiscales y obligaciones de cumplimiento que los ranquean entre los menos atractivos a escala global, de acuerdo con el Fraser Institute’s Policy Perception Index (Índice de Percepción de Políticas del Instituto Fraser) para compañías de servicio que no tienen el beneficios de departamentos legales y financieros grandes, tales ambientes pueden proporcionar oportunidades no viables. Un riesgo adicional y cada vez más prominente es el aumento del nacionalismo. Los gobiernos en jurisdicciones ricas en recursos están ejerciendo mayor control sobre la riqueza mineral a través de la intensificación de regalías, de las reglas de contenido local restrictivas y, en algunos casos del decomiso de activos.
Un ejemplo reciente ilustra la gravedad de esta tendencia: en 2025, un tribunal maliense colocó al Barrick Gold’s Loulo-Gounkoto complex (complejo Loulo-Gounkoto de Barrick Gold) bajo la administración provisional estatal después de disputas sobre obligaciones fiscales y la interpretación del Código de minería modificados del país. Esta intervención, que incluye el cese de reservas de oro y la suspensión de exportaciones, interrumpió las operaciones en una de las minas de oro más productivas de África y provocó que Barrick iniciará un procedimiento de arbitraje.
Para los proveedores de servicio, dichas medidas pueden tener un impacto en cascada, desde las suspensiones inmediatas de contratos hasta cambios súbitos en restricciones de importación y requisitos de propiedad local. Estos episodios resaltan la velocidad con la que el panorama de riesgo puede cambiar, y resalta la importancia de los arreglos contractuales, las carteras diversificadas de clientes y la planeación en caso de contingencias, con base en escenarios. Es por tanto muy recomendable un enfoque holístico para administrar los riesgos a través del soporte de compañías especializadas en riesgos.
Presencia en Sitio
Más allá de la seguridad y cumplimiento, las compañías deben anticipar la realidad económica en la zona de interés, así como los impactos a largo plazo de problemas más complejos, tales como el cambio climático que afecta la viabilidad operacional a nivel local.
Allan explicó que, aunque las herramientas digitales y la investigación con base en redes puede ayudar con la recopilación de información, dicha información a menudo se ve polarizada por el sesgo de occidente. La observación directa proporciona el contexto que los datos por si solos no proporcionan. Por ejemplo, muchos campos mineros, a pesar de estar localizados en jurisdicciones de alto riesgo, por lo regular se encuentran entre los ambientes más seguros debido a que los operadores invierten de forma importante en la protección de la gente y de los activos.
“No hay nada como tener presencia en sitio para poder evaluar un nuevo mercado”, dijo Allan. “Puede ser muy difícil encontrar información exacta y factual sobre un país y su cultura – eso es un producto infortunado del panorama de los medios de comunicación actuales. No obstante, la realidad es casi siempre mejor de lo que la gente anticipa”.
Las lecciones aprendidas, son lecciones que se comparten
La experiencia práctica le ha enseñado Kal Tire algunas lecciones importantes. La primera es la importancia de una objetividad disciplinada. “Puede ser fácil dejarse llevar y ser demasiado entusiasta cuando se trata de nuevas oportunidades – es ahí cuando se pasan por alto consideraciones importantes o se cometen errores”, Allan reflexionó. Una segunda lección tiene que ver con el valor de las sociedades locales. En Guinea, la colaboración oportuna con los asesores en el país le permitieron a Kal Tire navegar los sistemas reglamentarios y poder construir credibilidad en un momento cuando el sector minero del país todavía estaba en plena evolución. Esta visión a futuro probó se una ventaja conforme se expandió la producción de las materias primas a niveles globales importantes.
Otra lección se relaciona con la subestimación de los costos. El establecimiento y mantenimiento de entidades legales, llenado de informes fiscales, y cumplimiento de las obligaciones laborales puede requerir muchos más recursos de lo anticipado. Sin una contingencia suficiente, las compañías más pequeñas pueden rápidamente enfrentar estrés financiero.
Por último, la flexibilidad es esencial. Las circunstancias pueden cambiar rápidamente y los proveedores de servicio deben estar preparados para adaptarse. Durante la pandemia del COVID-19, uno de los empleados de Kal Tire se quedó atrapado en Burkina Faso durante 12 semanas debido a las restricciones de viaje, a pesar de que se anticipaba sólo una visita de dos días. El incidente reforzó el cuidado estricto que deben tener las compañías para con sus empleados: salvaguardar a su personal no solo es una obligación legal, sino moral también.
El que amanece más temprano captura el mercado
A pesar de los riesgos, la entrada temprana en los mercados nuevos puede ofrecer recompensas substanciales. En la República Democrática del Congo (DRC, por sus siglas en inglés), el trabajo inicial de Kal Tire en la faja de cobre de Katanga abrió acceso a múltiples clientes, aunque las complejidades de cumplimiento finalmente necesitaron su salida. De forma similar, en Ecuador y Burkina Faso, el establecer las operaciones por adelantado del desarrollo más amplio del mercado llevó a oportunidades de negocios más subsecuentes.
El principio es claro: presencia y desempeño construyen confianza. Como Allan lo mencionó: “Una vez que un proveedor de servicio es operacional en un país o región nuevo, y otras compañías mientras saben que ustedes están apoyando a sus compañeros… Si todo sale bien, sin duda nos lleva a otras oportunidades”.
Más allá de los beneficios comerciales, la contribución al desarrollo de la minería también puede ser considerable. De acuerdo con el último informe de Contribuciones Fiscales de los Miembros ICMM ( ICMM Members’ Tax Contribution report), los 24 miembros de compañías mineras que contribuyeron a los datos pagaron US$41.1bn en salarios, honorarios y pagos relacionados a alrededor de 609,300 empleados alrededor del mundo durante el 2024. También invirtieron US$203.8bn en sociedades con proveedores y contribuyeron US$1.5bn a las comunidades locales para apoyar su bienestar duradero social y económico.
Al facilitar este tipo de minería responsable, los proveedores de servicio contribuyen de forma indirecta al avance económico nacional y social.
Siempre tenga un plan de salida
Salir de una jurisdicción puede ser tan complejo como entrar, Como Allan mencionaba, hasta con los mejores planes, las cosas no siempre funcionan. Los ambientes políticos, por ejemplo, pueden cambiar rápido, y los conflictos pueden escalar sin avisar, de la noche a la mañana. En las jurisdicciones de alto riesgo, es esencial que las compañías establezcan procesos para monitorear los desarrollos locales de forma continua, apliquen mitigaciones y tengan estrategias de salida en caso de que una situación se vuelva insostenible.
Aun cuando el cambio es más lento y menos tirante – cada contrato debe finalmente terminar – una estrategia de salida planeade de forma cuidadosa puede ahorrar a las compañías años de administración y costos. Kal Tire, por ejemplo, apenas pudo finalizar el cierre de sus operaciones en Sierra Leona – un proceso que empezó hace casi diez años.
Es muy importante siempre considerar la importancia de un cumplimiento robusto desde afuera. Entrar a un mercado sin los requisitos legales y la estructura fiscal pueden crear obstáculos para finalmente salir, efectos que de forma significativa podrían impactar a las compañías de servicio más pequeñas.
Cómo expandir el negocio de forma responsable
No es probable que las minas del mañana construyan en regiones altamente desarrolladas o con buenos servicios. La trayectoria de la industria minera está firmemente inclinada hacia jurisdicciones más remotas y complejas.
Para los proveedores de servicio la participación en esta expansión es inevitable si desean seguir siendo competitivos. Sin embargo, en estas empresas el éxito dependerá de una evaluación rigurosa, la administración de riesgos bien disciplinada y la alineación con los operadores responsables. Por tanto, la cuestión no será entrar a una zona o no, sino hacerlo de forma responsable.
“En Kal Tire creemos que sí podemos ayudar, hasta en una forma pequeña, a mejorar las vidas de la gente en una jurisdicción, y podemos alinear esa oportunidad con nuestras tolerancias de riesgo, así que es mejor estar que no estar”, Allan resumió.
A un nivel macro, la minería tiene la capacidad de transformar naciones. Para el propósito de liderar el negocio, el potencial para apoyar este tipo de desarrollo económico puede ser tan atractivo como un nuevo mercado de crecimiento. Al acercarse a estas oportunidades con disciplina, prudencia, y valores sólidos, los proveedores de servicio tanto grandes como pequeños pueden asegurar que todos se beneficien de este movimiento global.
Aprendizajes clave
Las experiencias de Kal Tire resaltan las lecciones críticas para proveedores pequeños y medianos conforme navegan la entrada a jurisdicciones emergentes:
- Mantenga la objetividad: Evite sobreestimar la oportunidad de mercado.
- Use experiencia técnica local y apalanque a socios de confianza: Para tener una idea clara de lo que está sucediendo en sitio, y considere las recomendaciones de recursos locales.
- Planee de forma holística: Las estrategias de entrada y salida son esenciales para mitigar los riesgos financieros y reglamentarios. Utilice especialistas de terceros con el fin de asegurar el cumplimiento con las reglamentaciones locales y los regímenes fiscales.
- Contextualizar la inteligencia: Dedique tiempo en sitio, en el área circundante y con las comunidades locales. Es esencial entender la cultura local y las expectativas comerciales para poder lograr el éxito.
- Presupuestar de forma realista: Los costos por cumplimiento y administrativos son a menudo más altos que las proyecciones iniciales. Incluya contingencias en su presupuesto.
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